兰花科创(600123)未来三年煤炭产量翻番

作者:  来源:招商证券  日期:2010-09-10

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招商证券分析师发表研究报告指出，双停导致2010年处于未来业绩低点。亚美大宁停产84天影响每股收益0.25元，影响公司EPS幅度为11%；近期受到亏损和节能减排影响，化工业务大面积停产，测算，化肥业务的停产导致亏损加大，而甲醇业务停产将减少亏损，综合起来看，公司的化工板块停产与生产亏损基本相当。预计公司未来三年煤炭产量翻番。化工业务业绩改善可期。亚美大宁股权解决将大幅度增厚业绩。预计，公司2010-2012年每股收益分别为2.27元、3.15元和3.52元，目标价45元，维持强烈推荐评级。