大摩升内银目标最多逾8% 首选建行(00939-HK)

作者:  来源:财华社  日期:2009-09-18

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摩根士丹利发表研究报告，升内银股目标价1%至8.4%，反映透过贷款整合、更多存款再定价及较高息率，可改善内银股的净息差表现，该行调高工商银行(01398-HK)目标价8.4%至6.53元，相当明年市盈率13倍，维持增持评级；升建设银行(00939-HK)目标价7.5%至7.4元，相当明年市盈率12.1倍，维持增持评级。 大摩指，指建行为行业首选，指其股本回报率及资产回报率可胜同业，及最受惠内地投资基建刺激措施，兼且未来净息差可成正面动力，该行以「最牛」模式预测，建行最高可上望8.97元，相当明年市盈率14.6倍。 大摩表示，维持中国银行(3988-HK)、交通银行(03328-HK)、招商银行(03968-HK)及中信银行(00998-HK)均为持有评级，该行升中行目标价2.9%至4.2元，相当明年市盈率10.5倍。 该行亦升交行目标价8.3%至9.44元，相当明年市盈率11.4倍；升招行目标5.4%至18.76元，相当明年市盈率13.1倍；升中信银行目标1%至5.44元，相当明年市盈率12倍。